home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1995 / TIME Almanac 1995.iso / time / 050294 / 0502unk.000 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1994-05-26  |  4.1 KB  |  93 lines
  1. <text id=94TT0521>
  2. <title>
  3. May  02, 1994: The Political Interest
  4. </title>
  5. <history>
  6. TIME--The Weekly Newsmagazine--1994                  
  7. May  02, 1994  Last Testament of Richard Nixon       
  8. </history>
  9. <article>
  10. <source>Time Magazine</source>
  11. <hdr>
  12. THE POLITICAL INTEREST: Page  57
  13. KEEP CHINA TRADE
  14. </hdr>
  15. <body>
  16. <p>BY MICHAEL KRAMER
  17. </p>
  18. <p>     Bill Clinton, addicted to compromise, is again close to foolishly
  19. splitting the difference on a crucial foreign policy issue.
  20. The question this time is whether the U.S. should continue or
  21. retard the growing two-way trade between America and China.
  22. By June 3, the President must decide to extend or revoke Beijing's
  23. most-favored-nation trading status.
  24. </p>
  25. <p>The tug between ideals and interests has produced a mush of
  26. mixed signals since Clinton took office. After saying before
  27. he was elected that he would deny MFN to China, Clinton continued
  28. the policy last May, but only conditionally. He threatened a
  29. cutoff this spring if Beijing's human-rights record failed to
  30. demonstrate "overall significant progress." It hasn't. Now,
  31. says House Foreign Affairs Committee chairman Lee Hamilton,
  32. Clinton "can't renew MFN unless he lies."
  33. </p>
  34. <p>Clinton faces four choices. He can revoke MFN, affirm America's
  35. moral principles and cripple Chinese-American commerce, which
  36. last year totaled almost $40 billion. Gone in the process would
  37. probably be any chance of enlisting Beijing's help in rolling
  38. back North Korea's nuclear-weapons program. Gone too would be
  39. approximately 200,000 high-paying U.S. export jobs, which is
  40. why Treasury, Commerce and White House economic officials favor
  41. retaining MFN.
  42. </p>
  43. <p>A second course would distinguish between goods produced by
  44. private and state-run enterprises. Privately made Chinese products
  45. would enjoy MFN; the rest wouldn't. "Sounds good, but it's hard
  46. to see it working," says Michel Oksenberg, who was Jimmy Carter's
  47. top China hand. "The Chinese have an infinite genius for changing
  48. labels. And what would happen to the investments of those U.S.
  49. firms involved in joint ventures only partially owned by the
  50. state, or to products made privately with components supplied
  51. by government concerns?"
  52. </p>
  53. <p>A third option would extend MFN with less rigorous trip wires.
  54. "Perhaps human rights could be a general condition rather than
  55. one that's filled with specific conditions," said Secretary
  56. of State Warren Christopher on March 13. Any compromise, he
  57. added, could "move the relationship to a new and more significant
  58. level." And a more hypocritical one as well.
  59. </p>
  60. <p>Clinton's best bet would be to decouple the trade and human-rights
  61. issues entirely. Taiwan and South Korea prove that political
  62. liberalization follows prosperity. As a vibrant economy creates
  63. a robust middle class, ordinary citizens increasingly seek to
  64. influence government actions, pressure that even authoritarians
  65. must eventually accommodate. Revoking MFN would restrain China's
  66. economic growth, thus causing democracy's prospects to suffer.
  67. </p>
  68. <p>Decoupling the issues, in fact, could increase Clinton's ability
  69. to criticize Beijing's internal policies (especially after Deng
  70. Xiaoping dies, when spasms of chaos and repression may occur
  71. as a struggle for power ensues). Free from fear that bashing
  72. Beijing would reignite the MFN debate, the President could openly
  73. embrace China's dissidents and encourage U.S. firms to voluntarily
  74. tie their China business to improved human-rights practices,
  75. as many American companies did when apartheid flourished in
  76. South Africa. If conditions so worsened that punitive actions
  77. were called for, the U.S. could champion cutbacks in international
  78. lending; China is currently the leading recipient of World Bank
  79. loans.
  80. </p>
  81. <p>Above all, decoupling would obviate the need to lie. A forthright
  82. admission that a policy isn't working can project leadership
  83. and gain credibility for those who call it squarely. The choice
  84. is not whether the U.S. should isolate China. That is impossible.
  85. The goal is to avoid perpetuating an ineffectual linkage that
  86. could isolate America from China.
  87. </p>
  88.  
  89. </body>
  90. </article>
  91. </text>
  92.  
  93.